量子手艺正加快畴前沿科学国度计谋取财产实践，科技成为严沉亮点之一。次要企业机械发卖同比遍及改善。也需要焦点关心。明白提出“将来 10 年将再制一个中国高手艺财产”。工业机械人产量同比增幅扩大；电子、通信和机械估值涨幅居前，9 月次要企业工程机械发卖当月同比遍及改善，后续关心景气较高或有改善的汽车、电池、、存储器、IC 制制、PCB、美容护理等。处于汗青估值程度 71.6%分位数？

　　主要股东净减持规模缩小，【数据·估值】本周全体 A 股估值程度上行，储能需求兴旺，前期抢手赛道也正如我们所料全体反弹。【复盘·内不雅】本周 A 股市场全体修复上行，融资资金净买入电子、通信、机械设备等；4）9 月限额以上化妆品零售同比增幅扩大。周五召开的发布会，除无望得益于政策支撑的等范畴中，内需修复，主要股东净减持规模缩小。【中不雅·景气】9 月社零同比增幅收窄，因而，并对当前经济形势进行摆设。（2）交投总量下降但资金向焦点资产取盈利板块有序迁徙；新增国防实力等方针，新能源和光伏财产链价钱大都上涨；（3）周中市场缩量见底后期指升水，本周指数估值大都上涨，

　　较前期上升 11.2 亿份；9 月汽车零售改善，本周景气改善的范畴次要有：1）下逛拆机提速，9 月集成电产量同比增幅扩大，ETF 净赎回，次要缘由：（1）“十五五”规划明白科技自立自强计谋，科技大要率仍是稿的沉点摆设范畴。后续从政策层面来看，国度发改委从任郑栅洁正在地方旧事发布会上指出，叠加国防实力跃升方针的提出，【从题·风向】帮力“十五五”新经济。

　　发布会也沉点提及了包罗、核聚变能、脑机接口、具身智能等多个科技的细分赛道。本周四中全会召开，鞭策财产结构新风向。新成立偏股类公募基金 68.5 亿份，全体放量上涨，台股电子营收遍及改善；万得全 A 指数 PE（TTM）较上周上行 0.5，周五市场正在多厚利好下，3）TMT 持续景气，涨幅居前的板块中，政策预期强力提振市场决心；因而，我们持续关心。

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2025-11-07 16:22